周三,热点板块揭秘及优质个股探析

医药行业:把握结构性机会看好龙头和低估值业绩增长

短期来看:1)继续战略性和方向性看好创新药领域,推荐复星医药、恒瑞医药、康弘药业,建议关注贝达药业、安科生物;2)关注一致性评价相关标的中线行情,推荐华海药业、徳展健康、泰格医药;3)不占用医保受政策影响小消费类的品种,关注业绩高增长的长春高新和片仔癀;4)看好药店板块中长线产业发展逻辑,推荐益丰药房、老百姓;5)符合国家鼓励的高端医疗器械产业化方向,推荐乐普医疗;6)建议关注2018年预期净利润增速30%左右、对应PE20倍左右的优质企业,推荐济川药业、千金药业、葵花药业、健友股份、中国医药、山大华特。

本周重点推荐:济川药业、长春高新、千金药业、华海药业、乐普医疗、葵花药业、中国医药。

船舶制造行业:2017年全球新船成交量大幅反弹

投资建议:在全球经济回暖的背景下,市场需求有望逐步回升,产能逐步收缩,交船加快,船舶企业整合预期提升,2018年或将迎来行业的重大历史性机遇,建议重点关注行业龙头、研发能力强、抗风险能力强的中国重工、中国船舶、中集集团和振华重工。

油气行业:战略重视油服从主题投资迈向基本面投资

投资建议:推荐杰瑞股份、中集集团、振华重工、海油工程、中海油服!

我们看好油气装备与服务行业基本面趋势向上,有望由油价上涨主题投资逐步迈向基本面投资,2018年投资机会有望类似于2016年的工程机械。

重点推荐杰瑞股份(油气装备与服务民企龙头)、中集集团(海工风险出清;安瑞科打造LNG装备全产业链)、振华重工(海工装备计提充分,业绩弹性较大);看好海油工程(业绩弹性大)、中海油服(业绩弹性大);关注中曼石油、惠博普。

机械制造行业:工程机械和油服行业继续向好精选优质细分行业龙头

工程机械:受益于包括中国在内的工程机械行业的复苏、北美在岸油气和全球矿山资本支出的持续增长,卡特彼勒2017Q4收入129亿美元,同比增长34.4%,2017年全年实现收入455亿美元,同比增长18%,调整后每股盈利6.88美元,同比增长101.2%。公司预计2018年调整后每股盈利介于8.25美元和9.25美元之间,经调整后的PE约18倍。反观国内工程机械龙头企业,随着下游需求的持续旺盛和历史包袱的不断出清,2018年业绩预期更加乐观。鉴于春节后大量项目恢复施工、泵阀供给紧张逐步缓解和工程机械产品涨价潮继续蔓延,维持板块周期性行情已至的判断,重点推荐:三一重工、徐工机械、浙江鼎力、艾迪精密、恒立液压。受益标的:柳工、中联重科。

油服设备:①高盛上调2018年油价预测,半年内有望突破80美元;②中海油2018年资本支出大幅增长,预算总额为人民币700-800亿元,同比增加超50%,利好海油工程和中海油服;③截至1月26日当周,EIA商业原油库存增加677.6万桶,远高于预期的增加12.6万桶,打破10周连降,美国国内原油产量增加4.1万桶至991.9万桶/日,连续3周录得增长。原油供需再平衡,预计布伦特油价有望站上70美元,油服公司优先受益,其次是设备公司,重点推荐:杰瑞股份;受益标的:中曼石油,通源石油、海默科技、惠博普。

半导体设备:①大基金9.5亿美元注资中芯国际旗下中芯南方;②兆易创新拟100%收购上海思立微;③Gartner预计中国扩产将使存储器价格松动。全球IC制造产业加速向我国迁移,2017-2020年拟投产的62座晶圆厂中,26座设于大陆,利于推动设备国产化率的提升。重点推荐:北方华创、精测电子、长川科技。

锂电设备:尽管短期内受锂电设备招标放缓、电池产能过剩、价格持续下降等多重不利影响,锂电板块表现不佳,但从行业长远发展来看,中小锂电设备厂商将加速完成优胜劣汰,龙头厂商将加速完成行业集中度提升和经营效率提升,为未来进一步高速发展打下扎实基础。看好锂电设备行业长期发展,密切跟踪边际变化。重点推荐:先导智能、科恒股份、赢合科技;受益标的:璞泰来。

食品饮料行业:理性看待价格约谈会慢牛比奔牛好

梦之蓝挺价效果明显,渠道信心和终端动销大幅改善,省内消费升级驱使下海、天、梦系列仍有提价空间。6)2018年继续增持食品饮料板块。我们维持前次观点,建议2018年继续增持食品饮料板块,预计白酒仍将继续引领行情向上,重点推荐泸州老窖、贵州茅台、山西汾酒,受益标的水井坊。7)大众品:CPI走强,继续重点推荐受益明显的乳肉龙头。重点推荐伊利股份、中炬高新,受益标的海天味业、双汇发展。

建筑工程:继续追寻低估值、高确定性

2018年1月,全国top20房企整体销售面积增速49%保持持高增长态势,地产行业市场集中度预计仍将快速提升,一方面客观上提升了装饰龙头的应收账款质量、减少坏账损失计提,资产负债表/现金流量表迎来持续改善。同时叠加全装修以及长租公寓等政策将持续催生庞大的B端精装修需求,全筑股份/广田集团等B端精装修龙头最受益、业绩弹性最大。此外,消费升级带动品质家装以及高端酒店装饰等结构型需求持续增长,将利好东易日盛/金螳螂的C端家装龙头盈利兑现,以及金螳螂/广田集团等公装龙头业绩持续改善。

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

此站点使用Akismet来减少垃圾评论。了解我们如何处理您的评论数据