不敢买生物科技股票?那是因为没有找准这两支ETF

不敢买生物科技股票?那是因为没有找准这两支ETF

过去两年生物科技板块表现回升,透露行业复苏迹象,尤其是最近以CAR-T疗法为代表的基因疗法广受关注,成为推动行业整体向好的有力因素。

生物科技板块要重返高点了?

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标普生物科技精选行业指数走势图

标普生物科技精选行业指数是体现生物科技行业股票表现的指数。通过上图可以发现,在2015年7月的时候该指数创下了自2008年以来的历史高点,原因是那年7月出现了全球各医药公司新药高频申报和批准的情况,直接带动了行业指数的飙升。

而去年表现低迷主要是因为药品定价存在出多争议,而且研发表现令人失望,只有少数药品获得FDA的批准,不过这一现象在今年得到了很大的改善。在截至7月27日的统计数据,FDA已经批准23种新药,去年总计22项。

尤其是8月30日FDA宣布批准了全美第一个基因治疗方法,来自于瑞士医药巨头诺华的CAR-T疗法Kymriah,更是提振了投资者对这一行业的信心,直至9月1日标普生物科技精选行业指数都是直线上升态势。

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前几天国生物制药公司Cellectis宣布了FDA的叫停其UCART123的两项试验,导致国内外开始对这一疗法出现担忧,该指数和相关股票略有回落。

不懂生物科技板块?没关系,还有ETF!

生物科技行业因为本身行业的特殊性和专业性,产品研发和试验周期长、不确定因素难以捕捉,受到的关注相互较少,而且新闻信息也存在相对迟滞的情况。如前面提到的Cellectics事件在国外9月4和5日就已经开始受到媒体关注,但是国内市场却是7日才开始广泛报道这件事情,信息接收迟滞也就意味着投资者要承担更大的风险。

想要投资生物科技股票,却又不想承担较大风险,投资生物科技ETF在一定程度上可以帮助投资者逃离这里尴尬之境。说到生物科技ETF,不得不提也是不得不再次提起的两支就是IBB和XBI。(今年7月富途资讯曾推出过相关文章:生物科技板块为何走高,有哪些ETF值得关注?)

IBB和XBI是什么样的ETF?

IBB

IBB,全称iShares Nasdaq Biotechnology Index(ETF),追踪纳斯达克生物技术指数(Nasdaq Biotechnology Index),2001年2月由全球最大的资产管理公司BlackRock Investments LLC推出。该基金主要覆盖生物科技股和制药公司股票,占比分别为82.5%和10.1%。

截至2017年9月5日,该基金总资产为98.9亿美元,持有161支股票。基金的费用率为0.47%,股息率为0.19%。市值约69亿美元,交易量每天约为69万股。

XBI

XBI,全称SPDR S&P Biotech(ETF) ,跟踪标普生物科技精选行业指数(S&P Biotechnology Select Industry Index),2006年1月由道富银行投资管理机构State Street Global Advisors推出。该基金是纯种的生物科技ETF,仅涵盖生物科技类股票。

截至2017年9月5日,该基金总资产为42.7亿美元,持有96支股票。基金的费用率为0.35%,股息率为0.21%。市值约6亿美元,交易量每天约为246万股。

这两个基金有一个很大的不同点,IBB是市值加权的指数,因此它持仓的多以资产规模较大的公司为主,从而市值也要高出很多,而XBI是等权指数,因此持仓公司范围更广。

IBB和XBI过去的投资回报率

股票厉不厉害,先来看看股价涨幅再判断,毕竟不能带股东赚钱的股票不是好股票。

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IBB股价走势图(2012-2017年)

富途资讯了解到,IBB自2012年以来股价涨幅约为228%,今年迄今股价累计涨26%,且在9月1日创下2015年7月以来近新高336.720美元。

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XBI股价走势图(2012-2017年)

XBI自2012年上市以来涨幅约320%,今年迄今涨幅达42%,于9月1日创下自2015年7月以来的新高84.9美元。

这两支为何表现如此强劲?

IBB和XBI各自表现都很靠谱,有一个很重要的原因是两者持仓的公司都是行业较为著名的企业。其中各自持股前10的名单中,有5家公司重合,而且是行业较为热门的企业:

下图为IBB持仓TOP 10公司名单:

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下图为XBI持仓TOP 10公司名单:

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不难发现,新基公司(Celgene Corporation),生化基因(Biogen Inc.),吉利德科学(Gilead Sciences, Inc.),亚力兄制药(Alexion Pharmaceuticals, Inc.), 福泰制药(Vertex Pharmaceuticals, Inc.)都在其列,这5家公司在生物科技和制药行业也都是赫赫有名的企业。

这5家公司今年迄今股价表现如下,这两支ETF也就跟着趁势而涨了。

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值得注意的是,FDA预定于2017年11月29日审核Gilead刚收购的Kite Pharma的CAR-T产品,鉴于此前叫停Cellectics事件,FDA是否会如期审核以及审核结果都不得而知,投资者还需保持密切关注。

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